资金存管和托管：一字之差 差在哪里？

马屁豆

　你不理财， 财不理你。

　　互联网金融P2P这些名词大家已经耳熟能详了，而且很多人已经做了投资，当然对这些互联网金融的资金的往来的安全性，大家也都比较关注，那么我们现在来看看关于P2P平台上资金第三方托管的这个说法：

　　《指导意见》是要求从业机构也就是说这个互联网金融企业，必须要选择这个符合条件的银行金融机构作为资金存管的机构，对于客户资金进行管理和监督，实行客户资金与从业机构分帐管理，客户资金存管账户应该接受独立的审计，并且向客户公开审计的结果。

　　现在已经有不少平台开始寻求跟银行的合作了 ，合作方式其实除了存管之外，还有一种方式叫托管。虽然存管跟托管只有一字之差，但是意思大相径庭。

　　资金存管一般指的是P2P平台将交易的资金或者平台的相关备付金、风险金放在第三方机构的账户上，你比方说银行或者第三方支付的公司，第三方机构只负责资金的保管。那资金托管就不一样了，资金托管实际上是委托管理的意思，是指投资人与借款人都要在第三方机构开设账户，第三方按照指令做资金划转，除了保证资金正常运转之外，还需要监督资金的来源和去向，整个过程投资人都能看到自己资金的流向状态，P2P平台是无法接触到借贷资金的，那么这个其实是借鉴了银行的定向贷款的管理方式。

　　存管和托管的共同点都是资金保管，促进资金的正常流动，但是两者最根本的区别在于第三方机构有没有监管的义务，是否监督资金来源和去处 。当然大家要问了，既然这个托管这么好，那么为什么P2P平台往往只选择存管而不是托管呢？

　　这个话就要分两边讲了，因为要真正做到托管是有难度的，你要知道目前银行自身的呆坏账还在逐年增加的，要银行专门打造一套新的系统来为自己的竞争对手来做嫁衣，而且还要搭上自己的声誉，付出和收入又很难成正比，所以一般银行是不太愿意的，因此目前更多的银行只是倾向于跟P2P平台建立一个存管合作。当然对于P2P平台来讲因为它知道大家对银行的安全系数信任比较高，所以银行也一直是平台考虑存管合作的不二选择。

　　在实际操作中，资金存管是“官方标配”，这是政府要求的，资金托管是“豪华顶配”，就看各家P2P平台和银行合作条件能够谈到什么程度了，不同的程度当然就有不同的配置。毫无疑问存管只是一个最基本的要求，托管会成为未来的一个发展趋势，现在也有些银行已经开始在做这个托管业务，你比如说民生银行(600016,股吧)、招商银行(600036,股吧)、广发银行。

　　当然无论是存管或者托管，都不应该构成你在P2P平台上进行投资的唯一理由，任何投资它都是有风险的，你要想清楚了自己能够承受多少风险，那么才去对应多少收益，综合考量才是投资的“标配”。