兴业银行成功发行2020年首单不良资产证券化产品

三明兴业银行

6月15日，兴业银行“兴瑞2020年第一期不良资产支持证券”（以下简称“兴瑞一期”）在银行间债券市场成功发行，规模2.18亿元，受到投资者的热烈追捧。这是兴业银行继“兴瑞2017年第一期不良资产支持证券”后发行的第二单不良资产证券化项目。

据悉，“兴瑞一期”优先档规模1.70亿元，AAA评级，票面利率2.90%，认购倍数为1.3倍；次级档规模0.48亿元，认购倍数为7.82倍，以106元的价格溢价发行，投资价值得到市场充分认可。

“兴瑞一期”项目基础资产为信用卡不良资产债权，未偿本息费余额约为25.39亿元，入池信用卡不良债权的加权平均逾期期数为5.83个月。本项目具备较高的预期回收率，超额抵押比率为1165%，充足的安全边际对本次资产支持证券的兑付有充足保障。此外，项目在交易结构设计上设置了缓释现金流波动、保障优先档资产支持证券投资者利益的相关安排，进一步缓释现金流波动产生的兑付风险。

兴业银行资产质量在同类型银行中一直处于优良水平。2019年末不良贷款率1.54%，且连续三年下降，今年一季度末继续下降0.02个百分点至1.52%。与此同时该行坚持向资产质量管理要效益，积极探索创新投行化、市场化不良资产处置手段，“兴瑞一期”的发行，是我行通过资产证券化对信用卡不良资产处置领域的进一步探索。”兴业银行特殊资产经营部总经理方智勇表示。