兴业银行成功发行银行间市场首单央企CMBN

三明兴业银行

9月10日，兴业银行成功发行银行间市场首单央企商业地产抵押贷款支持票据（CMBN）---保利置业集团有限公司2018年度第一期资产支持票据（简称“18保利置业ABN001”），发行规模11亿元，优先A级票面利率5.3%，优先B级票面利率6.3%。评级机构对优先A、B两档的评级均为AAA，债项评级高，受到众多机构投资者高度认可，认购倍数均超过2倍。

本项目的成功发行，是保利置业集团有限公司在银行间市场的首次亮相，为银行间市场引入又一重量级央企。据介绍，作为湖北省首单CMBN项目，“18保利置业ABN001”底层物业---武汉保利广场总建筑面积约15万平方米，由46层主楼、20层副楼、8层裙楼及4层地下室组成，是集甲级写字楼、精品商业等物业于一体的大型城市综合体。

该项目采用多种增信方式保证投资安全。除底层商业地产抵押和租金收入质押之外，还安排保利置业直接为底层信托贷款提供差额补足承诺、为资产支持票据提供回售和回购承诺，项目本金对抵押物评估净值的抵押率为60.95%。据测算，项目底层目标资产的租金收入等对优先A级资产支持票据（规模6.5亿元）每年的本息支出覆盖倍数在1.5倍及以上，为投资安全提供了充足的保障。

“该项目的发行，不仅有助于盘活存量优质商业物业，进一步促进优化资源配置，也是运用债务融资工具有效服务实体经济的具体举措。”兴业银行投资银行部有关负责人表示。

今年以来，兴业银行按照“商行+投行”战略布局，以客户为中心，围绕我国经济结构调整和产业转型升级趋势，大力发展资产证券化、并购重组、权益投资等创新业务，持续提升投行业务竞争力。先后主承了银行间市场首单CMBN、首单REITs、首单循环购买结构ABN等多项证券化创新产品。2016年至今，该行作为主承销商已在银行间市场发行13单资产支持票据产品，发行规模207.02亿元，发行单数和发行规模均位居市场第一。其中，CMBN发行规模76亿元，占银行间市场公募CMBN发行总规模的46%。